Como negociar futuros e opções na índia
3 Passos fáceis para negociar em F & O (Equity Future Derivatives) na BSE, NSE, MCX.
Postado na terça-feira, 30 de dezembro de 2018.
Modificado no sábado, 1 de outubro de 2018.
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"Como começar a negociação F & amp; O?" é o desafio que a maioria das pessoas enfrenta quando entra no mercado de ações. Neste artigo, eu compartilharei as informações sobre como negociar Futuros de Ações e Opções em poucas etapas fáceis.
Vamos começar com algumas perguntas fundamentais sobre o comércio F & amp; O. Mais tarde, falarei sobre passos fáceis para negociar em F & amp; O.
Perguntas freqüentes sobre F & amp; O Trading na Índia.
O que é derivativo (Futures and Options) Trading?
Como a negociação de ações no segmento de caixa (comprar e vender ações), o derivado é outro tipo de instrumento de negociação. São contratos especiais cujo valor deriva de uma garantia subjacente.
Futuros e Opções (F & amp; O) são dois tipos de derivativos disponíveis para a negociação nos mercados de ações da Índia.
Na negociação de futuros, o comerciante assume as posições de compra / venda em um índice (ou seja, NIFTY) ou um contrato de ações (ou seja, Reliance). Se, durante o curso da vida do contrato, o preço se move no favor dos comerciantes (aumenta no caso de você ter uma posição de compra ou cai no caso de você ter uma posição de venda), o comerciante ganha lucro. Caso o movimento do preço seja adverso, o comerciante incorre em perdas.
Poucas coisas fundamentais que você deve saber sobre o comércio de F & amp; O:
O segmento F & O representa a maioria das negociações em bolsas de valores na Índia. Eles são os instrumentos de negociação mais populares em todo o mundo. Para assumir a posição de compra / venda no índice / futuros de ações, o comerciante deve colocar determinado% do valor do pedido como margem. O que significa que, se um comerciante comprar contrato futuro de Rs 4 Lakhs, ele paga apenas cerca de 10% de dinheiro para o corretor (conhecido como margem de dinheiro), que é Rs 40.000. Isso dá oportunidade de negociar mais com pouco dinheiro. O lucro ou as perdas são calculados todos os dias até o comerciante vender o contrato ou expirar. O dinheiro da margem é calculado todos os dias. O que significa que se o comerciante não tiver dinheiro suficiente (dinheiro de margem) em sua conta (em qualquer dia em que o comerciante está ocupando o cargo), ele deve depositar o dinheiro da margem para o corretor ou o corretor pode vender seu contrato F & amp; O e recuperar o dinheiro. Ao contrário das ações; derivado tem prazo de validade. O que significa que se o comerciante não vender até uma data de validade pré-decidida, o contrato expirou e o lucro ou a perda é compartilhado com você pelo corretor. O comércio futuro pode ser feito nos índices (Nifty, Sensex etc.). NIFTY Futures está entre os contratos futuros mais negociados na Índia.
Por que eu deveria trocar F & amp; O?
Com a negociação de futuros, o comerciante pode alavancar o limite de negociação, levando as posições de compra / venda muito mais do que você poderia ter tomado no segmento de caixa. No entanto, o perfil de risco de suas transações aumenta. Os pagamentos são feitos diariamente (MTM) até que o contrato expire. Os lucros / perdas são calculados (e creditados / debitados na conta de comerciantes) no final do dia todos os dias. A conta Demat não é necessária para a negociação F & O. Todas as transações de futuros são liquidadas. Os cargos contratuais são mantidos pelas trocas até que expiram. As posições de F & O estão sendo levadas para o dia seguinte e podem ser continuadas até o termo do contrato respectivo e ajustadas a qualquer momento durante a vida do contrato. Isso é diferente de "Margin Trading", onde o comerciante tem que fechar a posição no mesmo dia.
Quais são os diferentes tipos de Equity Futures & amp; Opções disponíveis na Índia?
No segmento de Futuros e Opções na NSE e BSE; A negociação está disponível principalmente em dois tipos de contratos:
Index Futures & amp; Opções.
Na NSE; O índice F & amp; O está disponível para 6 índices. Isso inclui; CNX Nifty Index, CNX índice de TI, Banco Nifty Index e Nifty Midcap 50 índice.
CNX Nifty Index (com base no índice Nifty). Índice BANK Nifty (com base no índice BANK NIFTY) Índice CNXIT (com base no índice CNX IT) Índice Nifty Midcap 50 (com base no índice Nifty Midcap 50) Índice de Infraestrutura CNX (baseado no índice CNX Infraestrutura) Índice CNP PSE (com base no índice CNX PSE)
Da mesma maneira, a BSE oferece negociação no futuro de ativos subjacentes como segue os índices:
Futuros & amp; Opções sobre valores mobiliários individuais.
As bolsas de valores oferecem contratos F & amp; O para scripts individuais (por exemplo, Reliance, TCS, etc.); que são negociados no segmento de Mercado de Capitais da Bolsa.
A NSE oferece operações de F & amp; O em 135 valores estipulados pelo SEBI. A bolsa de valores define as características do contrato de futuros, como a garantia subjacente, o lote de mercado e a data de vencimento do contrato.
Por que todos os estoques não estão disponíveis para negociação F & O?
Os contratos F & amp; O de empresas individuais não estão disponíveis para todas as empresas listadas nas bolsas de valores. Somente essas ações, que atendem aos critérios de liquidez e volume, foram consideradas para negociação de futuros. Ou as empresas cujas ações possuem alta liquidez e volume de negócios nas bolsas de valores são elegíveis para operações de F & O.
A bolsa de valores decide quais contratos F & amp; O da empresa podem ser negociados na troca.
O que significa "Square off" na negociação futura?
"Praça fora" significa vender uma posição futura.
Por exemplo; se você comprar um lote de NIFTY no futuro em 20 de agosto de 2018 e decidir vendê-lo no dia 24 de agosto de 2018; Na verdade, você supera sua posição futura.
Posso vender (ou desligar) o contrato F & O antes do prazo de validade?
Sim, você pode vender o contrato (ou quadrado fora da posição aberta) a qualquer momento antes do prazo de validade. Se você não vender o contrato até o prazo de validade; o contrato expirou e o lucro / perda é compartilhado com você.
O que significa "Pedido de capa"?
O lugar da ordem para vender uma posição aberta no futuro é chamado de ordem da capa.
Quais são os tipos diferentes de acordos para Futures?
Os contratos futuros são resolvidos de duas maneiras:
Liquidação diária para mercado (MTM).
Os lucros / perdas são calculados diariamente no final do dia. MTM vai até a posição aberta fechar (quadrado fora ou vender). A próxima pergunta e um exemplo na parte posterior deste artigo irão explicar o processo MTM em detalhes.
Liquidação final.
No termo dos contratos de futuros; a troca marca todas as posições de um CM no preço de liquidação final e o lucro / perda resultante é liquidado em dinheiro.
O que é Mark to Market (MTM) na negociação futura?
Nota: O MTM é o processo mais importante na negociação F & O e muito pouco difícil de entender para os investidores convencionais do mercado de ações que compram e vendem ações por longo prazo.
No final de cada dia de negociação; os futuros contratos abertos são automaticamente "marcados para o mercado" para o preço de liquidação diária. Isso significa; os lucros ou perdas são calculados com base na diferença entre o dia anterior e o preço de liquidação do dia atual.
Em outras palavras; MTM significa que todos os dias a liquidação da posição de futuros abertos ocorre no preço de fechamento do dia. O preço base de hoje é comparado com o preço de fechamento do dia anterior e a diferença é liquidada em dinheiro.
ou seja, para 1 lote de NIFTY Futures (50 ações) se.
Dia anterior último preço (preço oferecido) = Rs 7629.55 Último preço de hoje (preço de entrega direta) = Rs 7678.00.
Lucro líquido = (7678,00-7629,55) * 50 = Rs 2422,50.
Após o lucro / perda calculado; A posição futura é Continuar para o próximo dia. O mesmo processo de repetições MTM e lucros / perdas são calculados novamente todos os dias até que a posição seja quadrada ou expire. Todos os dias é como uma nova posição até o contrato ser vendido ou expirar. Através do lucro / perda são creditados / debitados diariamente na conta de comerciantes; as corretoras / taxas / impostos são cobradas apenas no momento da compra e venda do contrato futuro. MTM é um conceito muito importante e muito importante para entender para futuros comerciantes de ações. O fim do dia EOD MTM é obrigatório para futuros contratos. A amostra F & amp; O Day Bills por alguns dias para entender esse conceito.
Por que diferentes contratos estão disponíveis para o mesmo índice ou estoque? Explique o Ciclo de Negociação F & O? O que é F & amp; O Contract life?
Equity futures & amp; As opções são negociadas em 3 'ciclos de negociação'. O ciclo de negociação de 3 meses inclui o mês próximo (um), o próximo mês (dois) eo mês distante (três).
ou seja, se o mês atual for agosto de 2018; Os contratos disponíveis para NIFTY Futures são os seguintes:
A vida contratual do contrato F & O é até a última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, o prazo de validade é o dia de negociação anterior.
Por exemplo; na tabela acima; 28 de agosto de 2018 é o termo do contrato deste mês. A vida contratual deste contrato futuro é de hoje a 28 de agosto de 2018.
Novos contratos são introduzidos no dia de negociação após o termo dos contratos do mês próximo. Os novos contratos são introduzidos por três meses de duração. Desta forma, a qualquer momento, haverá 3 contratos disponíveis para negociação no mercado (para cada título), ou seja, um mês próximo, um mês médio e uma duração de um mês distante, respectivamente.
O que é 'Dia de validade' para o contrato F & O?
Os contratos de futuros expiram na última quinta-feira do mês de vencimento. Se a última quinta-feira é um feriado comercial, os contratos expiram no dia anterior de negociação.
Qual é o valor da "Margem" na negociação futura?
Para iniciar a negociação no contrato de futuros, você deve colocar uma certa porcentagem do contrato total como margem de dinheiro.
A margem também é conhecida como um adiantamento mínimo ou garantia para negociação no futuro. A margem geralmente varia entre 5 a 15% e normalmente é decidida pela troca.
Nota: Este recurso (apenas pagando dinheiro de margem reduzida) torna a negociação de F & amp; O mais atrativa por causa da alta alavancagem. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade comparativamente muito pequena de capital usando a negociação F & O.
O% de margem varia de estoque para estoque com base no risco envolvido no estoque, que depende da liquidez e da volatilidade da parcela respectiva além das condições gerais do mercado.
Normalmente, os futuros do índice têm menos margem do que os futuros de ações devido a natureza comparativamente menos volátil.
[Nota Importante] O valor da margem geralmente recalculado diariamente e pode mudar durante a vigência do contrato. Depende da volatilidade no mercado, do preço do script e do volume de negócios. É possível que, quando compre a posição futura; a margem foi de 10%; mas, mais tarde devido ao aumento da volatilidade nos preços, a porcentagem de margem é aumentada para 15%.
Nesse cenário, o comerciante terá que alocar fundos adicionais para continuar com a posição aberta. Caso contrário, o corretor pode vender (quadrado) o contrato futuro devido à margem insuficiente. Assim, é aconselhável manter uma alocação maior para proteger a posição aberta de tais eventos.
Como a negociação de futuros é diferente da negociação de margem?
Enquanto as transações de compra / venda no segmento de margem devem ser ajustadas no mesmo dia, a posição de compra / venda no segmento de futuros pode ser continuada até o termo do contrato respectivo e ajustado a qualquer momento durante a vida do contrato.
As posições de margem podem até ser convertidas para entrega se você tiver os limites de negociação necessários no caso de posições de compra e número de ações necessárias em seu demat em caso de posição de venda. Não existe tal facilidade disponível no caso de posição de futuros, uma vez que todas as transações de futuros são liquidadas de acordo com os regulamentos vigentes. Se você deseja converter suas posições futuras em posição de entrega, você terá que colocar a primeira vez sua transação no mercado futuro e, em seguida, assumir a posição de caixa no mercado de caixa.
Outra diferença importante é a disponibilidade de contratos de índices pares na negociação de futuros. Você pode até comprar / vender índices como NIFTY em caso de futuros na NSE, enquanto que em caso de margem, você pode assumir posições apenas em ações.
Comércio de Futuros de Ações em 3 Passos Fáceis:
Veja abaixo o exemplo de como comprar e vender um monte de NIFTY Future.
Passo 1: Compre o Futuro da Equidade.
Supondo que você tenha uma conta com um corretor compartilhado na Índia para trocar no segmento F & amp; O; O primeiro passo é comprar (ou vender em caso de futuros de vendas curtas) um contrato futuro. Você pode visitar os sites NSE ou BSE para verificar os contratos futuros disponíveis para índices e títulos.
Neste exemplo; compraremos 1 lote de NIFTY (50 ações). Note que você pode comprar / vender os contratos F & amp; O apenas em lotes. O tamanho do lote é diferente do contrato ao contrato.
Colocar um pedido de compra é bastante simples e similar a comprar ações para entrega.
A seguir, a captura de tela mostra que estamos fazendo uma ordem de 1 lote (50 partes) de NIFTY Futures no preço de Rs 7643.90.
No formulário acima 'comprar entrada de pedidos', alguns dos campos importantes são:
Exchange segment = NFO (NSE F & amp; O segmento) Inst Name (Nome do Instrumento) = FUTIDX (Future Index) Symbol = NIFTY Expiry = 25Sep2018.
Passo 2: Termine o Futuro da Equidade.
Você mantém o contrato futuro de equivalência patrimonial até que você o venda ou expira em um dia de vencimento predefinido (no nosso caso em 25 de setembro de 2018). Neste exemplo, manteremos o contrato F & O por 7 dias e depois o venderemos.
Para cada dia, mantemos o contrato, o corretor envia um 'Futuro & amp; Opções Day Bill ', juntamente com algumas outras declarações, incluindo declaração de margem, detalhe do cliente, nota de contrato etc.
O F & amp; amp; O day bill fornece informações contábeis do contrato diariamente. Vamos passar pelas contas F & amp; O para cada dia e discutir a contabilidade:
Compre o Preço (NIFTY): 7643.90 Fechar Preço (NIFTY): 7629.55.
Abaixo está o Futuro & amp; Day Day Opções para o final do dia 1, o dia em que adquirimos o contrato. Vamos verificar alguns campos úteis neste.
Corretora: O Rs 20 (quando coloquei essa ordem, embora Zerodha, o corretor de desconto de taxa fixa) seja debitado pelo corretor como taxa de corretagem. A corretora é cobrada no dia em que compramos o contrato F & amp; O e o dia em que a vendemos. Comércio regular: isso é usado para comprar & amp; venda transação. Ele mostra qual script F & O que você comprou, data de validade, quantidade, taxa na qual você comprou e valor total (Rs 3,82,195).
Nota: Embora o montante do débito total seja Rs 3.82 Lakhs; Isso não significa que você tenha que pagar esse montante. É apenas para contabilidade. Você paga apenas o montante de margem para o corretor para este comércio, que é cerca de 10% do valor total (ou seja, Rs 38,219). Realizar: Como decidimos manter a posição nos próximos dias; nosso contrato F & amp; O será levado adiante. O valor "Retirar" do contrato é decidido pela troca no final do dia de negociação. No nosso caso, é Rs 7629.55 (NIFTY realmente cai no dia 1). Com base nesta taxa; O crédito total para nossa conta é Rs 381477.50. Líquido (Lucro / Perda): contabilidade do dia 1 mostra a perda de Rs 717.50. Vários impostos e encargos (aplicáveis à transação de compra) são adicionados às nossas perdas e a nossa rede líquida é agora Rs 787,97. Este é o montante que o corretor tomará de nossa conta até o final do dia.
Nota de contrato - Compre NIFTY F & amp; O.
Para as transações de compra e venda do contrato F & amp; O, o corretor envia uma nota de contrato. Abaixo está o bilhete de contrato recebido do corretor no dia 1. O próximo boletim do contrato será enviado no dia em que você vende o contrato.
Detalhes do Razão da Conta do Cliente:
Os corretores também compartilham os detalhes do registro contábil com o cliente com um documento "detalhe do cliente contabilidade". Este documento fornece detalhes sobre todas as transações financeiras realizadas pelo corretor no dia 1.
Dia 2 (Mercado Próximo no Sábado):
No dia 1, decidi aposentar a posição F e O. Mas no dia 2 o mercado está fechado como sábado. Observe que a posição agora é nomeada como "Encaminhado Avançado".
Trazido para a frente: A posição F & O que é trazida a partir do dia anterior. Brought Forward Price (NIFTY): 7629.55 Close Price (NIFTY): NA.
Nota: A conta de dia acima não possui qualquer posição de 'Forwarding' quando o mercado foi fechado.
Dia 3 (Market Close on Sunday):
Brought Forward Price (NIFTY): 7629.55 Close Price (NIFTY): NA.
Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7629.55 Close Price (NIFTY): Rs 7678.00.
Este é o primeiro dia de negociação (segunda-feira) para o futuro NIFTY e subiu cerca de 50 pontos. Agora vamos verificar a contabilidade do Dia 4:
Trazido para a frente: os valores do contrato do último dia. É semelhante à linha "Lidar" na última conta do dia útil. Reporte: no dia seguinte, decidimos levar adiante o contrato F & amp; O (ou decidimos não vendê-lo). Os futuros NIFTY subiram e NIFTY Sept Contract, que estamos segurando, aumentou Rs 48,45 (fechado em Rs 7678,00). Desta forma, no final do dia, o valor creditado em nossa conta é de Rs R $ 3,83,900 e obteve lucro de Rs 2422.
O lucro líquido de Rs 2422 é creditado na conta.
Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7678.00 Close Price (NIFTY): Rs 7781.70.
Semelhante ao dia anterior, decidimos levar adiante o futuro contrato. O preço subiu por Rs 103,7 e obtivemos um lucro decente de Rs 5185,00.
Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7781.70 Close Price (NIFTY): Rs 7779.55.
Mais uma vez, decidimos levar adiante o contrato. O preço permanece plano e, na verdade, caiu Rs 2.15, perda de Rs 107.50.
Passo 3: Vendas Equity Future.
No dia 7, decidi vender o contrato por Rs 7800.00. Aqui está a minha transação:
Brought Forward Price (NIFTY): Rs 7779.55 Preço de Venda (NIFTY): Rs 7800.00.
Abaixo está o Futuro & amp; Opções Day Bill a partir do dia 7, no dia em que vendemos o contrato. Vamos verificá-lo:
Corretora: O Rs 20 é cobrado pelo corretor como taxa de corretagem. Isso é semelhante ao modo como pagamos a corretora no dia 1 quando compramos o Contrato F & O. Comércio regular: a transação de venda é capturada aqui. Líquido (Lucro / Perda): contabilidade do dia 7 mostra o lucro de Rs 1022,50. Após a dedução de impostos e corretagem; fizemos lucro líquido de Rs 947.15. Este é o montante que o corretor nos pagará no dia 7.
Resumo do Lucro / Perda Bruta:
Corretagem paga:
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Dicas para um iniciante na negociação F & O.
F & amp; O trading é sobre prever o futuro, o que não é fácil de qualquer forma, forma ou forma. F & amp; O trading é um instrumento financeiro de alto risco. Mais riscos que você tira enquanto o comércio de F & amp; O, mais recompensas você receberá. Ao mesmo tempo, as perdas também são um abraço. O conceito de margem de dinheiro (ou apenas pagando dinheiro pequeno por antecipado para grandes posições) torna o negócio F & amp; O mais atraente. Você pode fazer um maior lucro (ou perda) com uma quantidade comparativamente muito pequena de capital usando a negociação F & O. Se o dinheiro da margem suficiente não estiver disponível na sua conta com o corretor; A maioria dos corretores fecha a posição automaticamente sem informá-lo. Especialmente no momento de quedas súbitas nos mercados de ações, a margem baixa pode causar grandes perdas.
Comentário do Usuário.
Gostaria de saber, através das entradas contábeis, como faço para vender futuros vendidos.
Ilustrar com as entradas contábeis. Obrigado.
Quanto o saldo bancário / contabilístico deve ser realizado no momento da colocação da ordem de compra ou venda no futuro.
Thanx por explicar o futuro comércio em métodos tão simples, mas eficazes. Os exemplos dados deram todas as dúvidas. Será gentil o suficiente para cobrir a negociação de opções (opções de colocação e chamada), implicações e significado de termos como interesse aberto. Inferência no aumento / diminuição da posição aberta, colocar rácios de chamadas (PCR), etc.
Ashok kumar Dhabai.
O lucro líquido é 7700.19 rs após a remoção de todas as taxas de corretagem e transação. Como você conseguiu 7659.18 rs? onde o dinheiro restante do 41.01 foi perdido?
então quanto você pagou aqui.
é só 7643.90 ou.
2. suponha que você trouxe para o 38219 e você vendeu no mesmo dia em que o nifty caiu 100 pontos. Então, quanto você perde.
isto é, começando de segunda a sábado (com novo exemplo).
Por favor, dê 3 exemplos diferentes, com preços diferentes, taxa de subida / baixa, etc.
Qual é o dinheiro da margem SAFE para manter com o Broker?
Por favor, explique "Margem de SPAN" e "Margem de Exposição" em "Detalhes do Razão de Conta do Cliente" no DIA 1.
Suponhamos, durante as horas de mercado, às 13h30, se queremos vender nossa posição do que naquele momento, o preço era de 7800, então a vendemos em 7800. Você pode comprar ou vender suas posições a qualquer momento durante as horas de mercado.
Espero que esta cleara seja sua dúvida.
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Parte 2: Futures and Options & # 8211; Como o Futures funciona?
por Manshu em 20 de abril de 2018.
Entre Opções e Futuros & # 8211; Eu diria que os Futuros são muito mais fáceis de entender do que Opções, pois funcionam muito da mesma maneira que os compartilhamentos. Um Futuro é um contrato entre duas pessoas que tem que ser resolvido em algum momento no futuro e com relação ao mercado de ações indiano, aqui estão as coisas importantes que você precisa considerar.
1. Nem todas as ações têm Futuros: há apenas um punhado de ações que possuem Futuros negociados neles e você pode comprar ou vender Futuros apenas nessas ações. Você pode olhar para a lista que seu corretor oferece para ver se você pode trocar Futuros em um estoque ou índice específico ou não.
2. Os futuros têm prazo de validade: Todos os Futuros possuem prazo de validade e, na Índia, você pode comprar Futuros de três durações e # 8211; um que expira no mês atual, um que expira no próximo mês, e um terceiro que expira no terceiro mês. Todos os contratos futuros expiram na última quinta-feira do mês. Então, enquanto em abril você pode comprar um contrato de abril que expirará em 26 de abril de 2018, o futuro de maio expirará em 31 de maio de 2018 e o futuro de junho expirará em 28 de junho de 2018.
3. Os futuros são negociados em lotes: você pode comprar ou vender uma ação da Infosys, mas os Futures têm lotes pré-determinados e você tem que comprar ou vender esses múltiplos múltiplos de ações. Por exemplo, um Infosys Future tem um monte de 125, então, quando você compra um contrato Futuro da Infosys & # 8211; é como comprar 125 ações ao mesmo tempo.
A grande diferença, no entanto, é que você ganhou não precisa realmente pagar o preço de 125 ações, mas apenas tossir um montante de margem que geralmente é muito menos e depende de uma ação para a outra. As ações voláteis precisam de mais margem e as ações menos voláteis precisam de margens menores.
4. Você paga ou obtém apenas a diferença de valor na negociação de futuros: diga que você compre Nifty Futures em 17 de abril de 2018 quando eles estavam negociando em Rs. 5.321; Um lote idiota é de 50 ações. Agora, se isso aumentar em 20 pontos e chegar a 5.352 e você vende o Future & # 8211; você irá rede 20 x 50 = Rs. 1.000 como lucro. Por outro lado, se ele caiu em 30 pontos e você decidiu vender, você terá que suportar uma perda de 30 x 50 = Rs. 1.500. Se o requisito de margem para este contrato for 11%, então você deve ter aproximadamente Rs. 30.000 (11% de 50 x 5321) em sua conta para ter essa exposição. Se a troca ou o corretor acharem que o dinheiro em sua conta é menor que a margem, ele automaticamente irá marcar sua posição (eles vão vendê-lo se você comprou o Futuro e compre-o se você vendeu o futuro).
Você pode vender o seu Futuro a qualquer momento antes do termo de vigência e no prazo de caducidade, o Futuro será liquidado, o que significa que você pagará a diferença se estiver perdendo ou você receberá a diferença se estiver com lucro .
5. Você pode vender um futuro sem possuí-lo primeiro: uma vez que uma transação futura é liquidada em uma data próxima, é possível vender um futuro sem realmente possuí-lo. Isso é chamado de curto e esta é uma característica útil do Futures, pois você pode curtir usando um estoque.
Por exemplo, você poderia vender um futuro de junho hoje sem possuí-lo primeiro, e você tem até 28 de junho para comprar seu futuro e marcar sua transação. Neste caso, você ganha lucro quando o preço da ação cair porque você já vendeu a participação e está esperando comprá-la novamente a um preço mais baixo.
Teoricamente, isso é mais perigoso do que comprar um Futuro porque não há limite para o quão alto pode compartilhar. Praticamente, o limite é tanto dinheiro quanto está presente na sua conta e alocado para margem. Uma vez que sua margem é desencadeada e # 8211; o corretor irá calcular sua transação comprando de volta a ação e acho que você só deve comprar ou vender um futuro se tiver certeza de que pode acompanhá-la muito ao longo do dia e se você pode lidar com a volatilidade e diferença de preço. Se você estiver comprando tantos contratos futuros que a sua margem está perto de ser desencadeada você nunca estará em paz e até a volatilidade diária pode desencadear uma venda e fazer você perder muito dinheiro muito rapidamente. Na verdade, talvez seja melhor comprar Opções ao invés de Futuros porque, então, sua perda é definida.
Eu acho que abordei o básico do Futures e, se você tiver alguma dúvida, deixe um comentário e eu responderei. Na próxima parte, vejo como as Opções funcionam.
Mais do meu site.
Obrigado pelo artigo informativo Manshu.
Gostaria de adicionar mais um item aqui que é muito raramente conhecido sobre futuros e que é o fato de que na Índia o valor de 1 Lote de um Futuro é Rs. 2,00,000 aprox.
NSE & amp; A BSE tenta manter o valor de um lote em Rs. 2,00,000 aproximadamente e no caso de o valor aumentar / diminuir devido ao aumento / diminuição do preço da ação, o tamanho do lote também é diminuído / aumentado para manter o valor em Rs. 2,00,000 aprox.
Sim. Penso que essas mudanças ocorrem após uma intensa correção nos estoques em 2008. Portanto, havia um sistema de lote fixo independente do preço futuro. Depois disso, foi alterado para um sistema de lote variável com mudança de preço.
Sim Paresh & # 8211; você está certo.
Alterar o tamanho do lote ocorre apenas quando há um enorme desvio nos preços das ações que afeta o valor total do contrato e o contrato Os tamanhos de quase todos os contratos foram alterados após o outono de 2008.
Obrigado por acrescentar que Karan.
Sua saudação Manshu 😉
Eu estava fazendo meu estágio em uma empresa de bolsa de ações em 2008, quando o mercado caiu, então eu tenho uma idéia justa de como o mercado de ações funciona e todos os desenvolvimentos ocorridos durante esse período.
Sim, o seu artigo é muito informativo e pode aclarar muitas dúvidas na mente do investidor. Ao passar pelo número de série: 04, todos estarão tentados a ganhar Rs.1000 / - por 20 pontos movemet da Nifty. (É possivel mesmo em 10-15 segundos). Uma negociação futura tão fácil pode fazer você ganhar muito dinheiro no único dia de negociação. Mas eu devo sugerir que o investidor se mantenha afastado das futuras negociações, pois pode até acabar com todas as suas riquezas em um dia ruim. A menos que você tenha dinheiro, tenha coragem de suportar a volatilidade de 500 pontos de Nifty (que pode precisar de 10-15 lakh aproximadamente), melhor evite.
Senhor, você poderia ter dito sobre a técnica de cobertura. Isso é que você tem uma posição de compra de um estoque em abril & # 8217; 12, se os estoques cair de forma alarmante, então, imediatamente, vender um contrato de maio & # 8217; 12 em vez de contrato em abril. Não tenho certeza se este método é útil ou não, mas definitivamente pode reduzir sua perda.
Senhor, você daria suas orientações sobre stoploss. Se Stoploss deve ser aplicado ou não. Na maioria das vezes, as perdas de parada são desencadeadas.
Senhor, você também pode limpar minha dúvida de que o preço do contrato de dois meses diferentes se move em conjunto (as atividades de negociação estão indo em contrato de abril, mas não há negociação pode ser contrária. Nesse caso, se o contrato de abril subir, o contrato de maio também se move acima dos quase mesmos pontos, embora a negociação não esteja ocorrendo em maio pode ser contratada)
Se o contrato de maio não for negociado ou não tem tanta quantidade de volumes, então ele ganhou $ 82 82 82 82 82 82 82 82 82 82 by by by by by by by by by by by by by by by by by by. O contrato no final do mês costuma ser mais caro do que o próximo porque tem mais tempo para expirar.
Na verdade, minha dúvida está relacionada ao futuro das commodities. Dois contratos de dois meses diferentes sempre mantêm uma diferença constante. No caso de Zinco, Alumínio ou chumbo, a diferença é quase Rs.1. Agora abril Zinc LTP é em torno de 105 e maio é 106. Como esta diferença é mantida se o comércio não está tomando palce ou com menos volume no contrato de um mês.
No mínimo, penso, sempre há menos volume no próximo contrato e resulta em uma diferença maior nos valores da Buy-Sell ... não ganhou o movimento do preço líquido ... O tamanho do zinco é de 5 paisa. Mas na maioria das vezes no próximo contrato de Zinc, pode-se encontrar o preço de compra: 105 e vender o preço: 105,10 e # 8230, embora o movimento líquido seja o mesmo no contrato em situações normais.
Em situações anormais em que o número de comerciantes fica preso no comércio errado, as chances tornam-se bastante elevadas, as posições de hedge são adicionadas anormalmente no próximo contrato e a diferença é maior ou menor do que as situações normais. Esse tipo de cenário freqüentemente é visto em commodities como Natural gás onde a diferença em dois contatos é sempre anormal e # 8230; ..
Finalmente, os produtos básicos são ativos globais e o valor do zinco, seja em dois contratos ou em duas nações diferentes, deve ter tendências uniformes e # 8230;. Além disso, será uma oportunidade de arbitragem simples para os comerciantes.
Lembro-me, alguns anos atrás, de um dos seminários de conscientização de negociação de commodities de negociação cambial em nossa cidade e um dos membros da FMC foi o orador & # 8230; Após o seminário, o número de pessoas perguntou suas dúvidas e # 8230; eu também tenho um: # 8221 ; Como os preços no MCX / ICEX conseguem alcançar a simulação exata dos preços do COMEX e que também não tem intervalo de tempo ?? & # 8221; Ele apenas respondeu que é mais sobre questão técnica e a pessoa técnica só pode respondê-la. Mas a tendência simulada exata indica que há poucas chances de manipulação local e, nesse sentido, é seguro negociar nos mercados indianos de commodities.
Obrigado, ainda há muitas complexidades a serem resolvidas.
Você é verdade que há muitas complexidades a serem resolvidas e # 8230;
Apenas estava compartilhando meus pensamentos sobre o mercado de commodities.
Independentemente de haver volume em uma ação ou não, o preço do mês distante sempre se move em correlação com o preço do mês próximo.
Tanto o comprador como o vendedor do amplo mês têm uma idéia justa dos preços do mês próximo e esperam um preço mais alto no último mês. Isso é apenas um senso comum de que o preço aumenta com a passagem do tempo.
Como o tempo de caducidade é mais para o contrato distante do que o contrato próximo, os preços do contrato remoto sempre permanecerão mais elevados na maioria dos casos.
Aquele onde os ajustes de risco entra em jogo. Quanto mais nos movemos, quanto mais incerto for, mais exigências são exigidas.
No que diz respeito à perda de parada, é uma boa prática colocar um preço de disparar stop-loss e os especialistas técnicos sempre sugerem uma perda de parada.
Você está certo em dizer que o preço de stop-loss geralmente é desencadeado, mas todos os especialistas sugerem que você deve colocar uma parada-perda.
PS: Eu, pessoalmente, não coloquei um preço de parada e prefiro monitorar a tela e prefiro vendê-la quando eu espero que os preços estejam caindo em vez de colocá-la para venda automática.
Sinta-se à vontade para perguntar no caso de haver alguma outra consulta wrt Future & amp; Opções.
Você pode escrever algumas linhas, como negociar opções e como as opções de compra e venda são usadas como hedge para futuras negociações. Se possível, por favor, explique citando astuto como exemplo.
Aliás, eu conheço o comércio futuro e o comércio com um excelente futuro.
Eu acho que as ordens de stop loss atraem preços para si mesmos, assim como o acendimento é atraído por menos objetos.
Às vezes, o comerciante é jogado fora do comércio, assim como o comando do ônibus inicia o passageiro extra, o ônibus e o ônibus avançam.
aguardando a parte 3.
Uau! Eu não sei como, mas eu tinha esquecido completamente que eu deveria escrever esta série & # 8230;.thanks para o PP de acompanhamento. Vou buscá-lo na semana que vem.
Procurei pela terceira parte desta série, mas não consegui localizar. Você pode publicar o link. OU estou faltando alguma coisa, você ainda não postou a terceira parte.
Oi, Umesh, eu desculpe-me ter sido muito preguiçoso com isso e ainda não postei a terceira parte. Vou tentar escrever sobre Opções em breve.
& # 8220; EXPIRY OF FUTURE & # 8221; & # 8211; É POSSÍVEL?
Uau, o parágrafo do thius é bom, minha irmã é.
Analisando essas coisas, portanto, eu estou procurando.
Como calcular o valor do estoque. Se nós (não resolvidos) deixar a posição curta do estoque até o último segundo do período do contrato.
senhor, tenho uma dúvida ...
suponha que você compre um futuro em uma mercadoria diga algum vegetal (se é mesmo possível) & # 8230; & # 8230; quem é o emissor do futuro ??
e no prazo de validade do contrato se você estiver segurando o futuro, você terá que levar a entrega da quantidade acordada do vegetal?
Eu só queria saber como é que a liquidação dos futuros trabalhos ... Pode me explicar. Meu conhecimento sobre isso é muito básico. Agradeço antecipadamente.
Senhor, eu quero saber sobre futuro e opção se for o que significa nifty30-março-2017 ce-9200. Quando eu compro, o preço é de 38,20 e o preço de nifty30 março-2017 ce-9300 é 8 rs, o que é isso.
Eu sou novo no futuro e na opção. E mais uma pergunta é que nifty é atualização 9250, mas o preço é 25.30, então eu obtive perda ou lucro & gt;
Capítulo 2.9: Diferença entre Futuros e Opções.
Derivados são instrumentos que derivam seu valor de um título subjacente como uma ação, instrumento de dívida, moeda ou commodity. Futuros e opções são os dois tipos de derivativos comumente negociados. Investir em futuros e opções com a Kotak Securities pode ajudar a tornar sua infraestrutura financeira segura.
Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo em um determinado momento no futuro a um preço determinado.
Tal acordo funciona para quem não tem dinheiro para comprar o contrato agora, mas pode trazê-lo em uma determinada data. Estes contratos são utilizados principalmente para arbitragem por comerciantes. Isso significa que os comerciantes compram ações a baixo preço no mercado de caixa e vendem a um preço mais alto no mercado de futuros ou vice-versa. A idéia é jogar sobre a diferença de preço entre dois mercados para o mesmo estoque.
No caso de contratos de futuros, a obrigação é tanto no comprador quanto no vendedor para executar o contrato em determinada data. Os contratos de futuros são tipos especiais de contratos a prazo. São contratos padronizados negociados em bolsa, como futuros do índice Nifty.
Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação. Como comprador, você pode optar por deixar a opção de comprar um lapso de opção de compra ou colocação. O vendedor tem a obrigação de cumprir o contrato. No caso de um contrato de futuros, existe uma obrigação tanto do comprador como do vendedor.
As opções são de dois tipos: chamadas e opções de colocação:
As "chamadas" dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar uma determinada quantidade do ativo subjacente, a um preço determinado em ou antes de uma determinada data futura.
"Colocar" dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender uma determinada quantidade de ativos subjacentes a um determinado preço em ou antes de uma determinada data futura.
Se o comprador de opções optar por exercer a opção de compra, a contraparte (vendedor) deve cumprir. Um contrato de futuros, por outro lado, é obrigatório para ambas as contrapartes, uma vez que ambas as partes devem se liquidar no prazo de validade ou antes desse prazo.
Por favor, note que todos os contratos de opção disponíveis na NSE podem ser exercidos apenas no prazo de validade.
Como os contratos Futuros e Opções diferem.
Se você é um comprador no mercado de futuros, não há limite para o lucro que você faz. Ao mesmo tempo, não há limite na perda que você faz. Um contrato de futuros tem um potencial de lucro e perda ilimitado, ao passo que o comprador de uma perda de Call ou Put Option é limitado, mas o potencial de lucro é ilimitado.
A compra de um contrato de futuros requer uma margem inicial e normalmente envolve uma saída maior do que no caso das Opções, que exigem apenas o pagamento do prêmio.
Os futuros são os favoritos dos especuladores e arbitragens, enquanto as opções são amplamente utilizadas pelos hedgers.
Enquanto um comprador de uma opção paga o prêmio e compra o direito de exercer sua opção, o escritor de uma opção é aquele que recebe a opção premium e, portanto, é obrigado a vender / comprar o ativo se o comprador o exercer sobre ele. Atualmente, na NSE, futuros e opções são negociados no Índice e em ações individuais.
Você já estudou todas as partes importantes do mercado de derivativos - o que são contratos de derivativos, diferentes tipos, futuros e opções, contratos de compra e colocação, e como negociá-los. Parabéns! Vamos envolver esta seção e passar para o próximo - fundos de investimento.
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Não é necessário emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreveu no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupa com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.
O KYC é um exercício único ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado SEBI (corretor, DP, Fundo mútuo, etc.), você não precisa passar novamente pelo mesmo processo quando se aproxima de outro intermediário. Atenção Os investidores impedem transações não autorizadas em sua conta de demissão / negociação - & gt; Atualize seu Número de celular / ID de e-mail com seu corretor de ações / Participante de depósito. Receba as informações de suas transações diretamente das Trocas em seu celular / e-mail no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta demat diretamente da NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no Interesse dos investidores. Circular No .: NSDL / POLICY / 2018/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20180901-21.
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Noções básicas de Futuros e Opções.
Nós entendemos Derivativos e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais atores. Agora, vamos nos apresentar aos instrumentos que dão aos Derivativos sua flexibilidade e torná-los lucrativos para os comerciantes.
Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivativos, Valores da Kotak.
Nós entendemos Derivativos e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais atores. Agora, vamos nos apresentar aos instrumentos que dão aos Derivativos sua flexibilidade e torná-los lucrativos para os comerciantes.
Como já sabemos, em um mercado de Derivados, podemos negociar contratos de Futuros ou Opções. Neste capítulo, nos concentramos em entender o que o Futures quer dizer e a melhor maneira de derivar da negociação neles.
Um contrato de futuros é um contrato legalmente vinculativo para comprar ou vender qualquer título subjacente em uma data futura a um preço pré determinado. O Contrato é padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidação em uma data futura (no caso de futuros de capital / índice, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que celebram tal acordo são obrigadas a concluir o contrato no final do período do contrato com a entrega de caixa / estoque.
Cada Contrato de Futuros é negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como intermediário para minimizar o risco de inadimplência de qualquer das partes. O Exchange também é um mercado centralizado para compradores e vendedores para participar de Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informações de mercado, movimentos de preços e tendências. Ofertas e ofertas geralmente são correspondidas eletronicamente com a prioridade do preço do tempo e os participantes permanecem anônimos entre si. As bolsas de derivativos do patrimônio indiano estabelecem contratos em caixa.
Para aproveitar os benefícios e participar de tal contrato, os comerciantes devem colocar um depósito inicial de caixa em suas contas chamadas como margem. Quando o contrato é fechado, a margem inicial é creditada com ganhos ou perdas acumulados durante o período do contrato. Além disso, se houver mudanças no preço Futuros a partir do preço previamente acordado, a diferença também é liquidada diariamente e a transferência de tais diferenças é monitorada pela Bolsa, que usa a margem de dinheiro de qualquer das partes para assegurar lucro ou perda diária apropriada. Se a margem mínima de manutenção ou a menor quantidade necessária for insuficiente, é feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve reabastecer imediatamente o déficit. Este processo de garantir lucro ou perda diária é conhecido como marca para o mercado. No entanto, se alguma vez é feita uma chamada de margem, os fundos devem ser entregues imediatamente, pois não o fizer, poderá resultar na liquidação de sua posição pela Bolsa ou pelo Corretor para recuperar as perdas que possam ter ocorrido.
Quando a data de entrega for devida, o valor finalmente trocado seria, portanto, o diferencial diferencial no valor e não o preço do contrato como cada ganho e perda até a data de vencimento ter sido contabilizado e apropriado em conformidade.
Por exemplo, por um lado, temos A, que detém patrimônio da XYZ Company, atualmente negociando no Rs 100. A espera que o preço desça para Rs 90. Esse diferencial de dez rupias pode resultar em redução de valor de investimento.
Por outro lado, temos B, que vem acompanhando o desempenho da XYZ Company e, dada a sua intuição e experiência, sente que o preço das ações poderia aumentar para Rs 130 nos próximos três meses. Ele deseja comprar o estoque a um preço mais baixo agora para vender mais tarde, quando o preço aumentar no futuro, fazendo assim um rápido lucro na pechincha. No entanto, ele só pode pagar uma quantia nominal agora e providenciar os fundos necessários para comprar o estoque em três meses.
Agora, A e B enviam suas ordens à Bolsa para celebrar um contrato de futuros com prazo de vencimento de três meses (este é o limite máximo de tempo disponível no segmento de Câmbio para Futuros). Uma vez que as encomendas são combinadas e negociadas, ambos os comerciantes detêm os seus desejados posições no Futuro conforme decidido, então agora A teria uma posição curta contra suas participações. Assim, se o preço das ações caísse abaixo de Rs 100, A não perderia o valor de suas participações, pois ele permanece coberto contra a redução do preço.
No exemplo acima, A seria o vendedor do contrato enquanto B seria o comprador. A posição de mercado de A, portanto, seria curta (venda), enquanto B seria longo (comprar). Isso reflete as expectativas que cada parte possui do Contrato de Futuros em que eles participaram - B espera que o preço dos ativos vá aumentar, enquanto A espera que ele diminua.
Os futuros são utilizados tanto para hedge como para especular possíveis movimentos de preços de estoque. Os participantes em um mercado de Futuros podem lucrar com esses contratos porque podem beneficiar de benefícios sem ter que deter o estoque até o termo. No exemplo acima, B está mantendo sua posição de compra com a expectativa de um possível aumento no preço até o contrato expirar e também pode proteger sua posição ao celebrar um outro contrato de futuros com a C como vendedor, com as mesmas especificações do contrato - ou seja, quantidade, qualidade, preço, período de tempo e localização. B seria, assim, capaz de desviar ou compensar qualquer perda que ele possa incorrer em seu acordo com A.
Para resumir, os Futuros são contratos alavancados padronizados com retornos lineares em referência ao ativo subjacente e são negociados em uma plataforma Exchange segura e monitorada, reduzindo assim o risco de crédito.
Com este artigo descrevendo o básico, esperamos que você esteja pronto para o futuro!
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